2017年我国聚氨酯行业市场需求预测及竞争分析

    聚氨酯泡沫塑料凭借其弹性佳、吸音好、透气性强、保温性能高和易于生产塑形等应用优势，已被广泛应用于冷藏保温、家具、汽车、建筑节能、太阳能、鞋服等行业领域，亦开始逐步探索应用于其他新兴领域，应用领域的广度和深度仍在不断拓展。

    （1）传统领域

    ①冷藏保温行业

    冷藏保温行业涉及到的子行业众多，常见的包括冰箱、冰柜、冷藏车、冷库、电热水器、太阳能热水器、管道保温、喷涂等。

    冰箱（柜）等冷藏保温家用电器是我国聚氨酯硬泡的主要应用领域之一。使用聚氨酯硬泡作绝热层的冰箱（柜），绝热层薄，在相等外部尺寸条件下，可以增大有效容积，进而使壳体与内衬材料用量减少，既降低了生产成本，又减轻了自重。在制造冰箱（柜）时，聚氨酯硬泡是在其腔体中进行发泡，使泡沫和内衬及壳体形成一个整体，强度较高，冰箱（柜）的壳体与内衬之间不需要其他支撑或者黏结材料，因而不存在“热桥”，确保了冰箱（柜）整体的绝热效果。

    从用量来看，平均 1 台冰箱需要硬泡 6-7.5 公斤，1 台冰柜大约需要硬泡10 公斤。中国冰箱产业居世界首位，中国已经逐渐成为世界冰箱生产基地。

    2015 年中国冰箱产量约 8,993 万台,同比略有下滑；冰柜产量约 1,848 万台，同比略有增长，冰箱、冰柜总产量约 10,841 万台，使用聚氨酯硬泡约 80 万吨。尽管近年来受到消费周期的影响，市场需求增长乏力，但消费升级的势头不可阻挡，全社会对“好产品”的需求依然迫切，为产品升级孕育了巨大的市场机遇。中国家电业已经进入更新消费为主的阶段，在产业转型升级以及消费升级的持续推动下，中国家电业有望继续发掘新的增长动力，为市场注入新的活力。

2008 年-2015 年国内冰柜、冰箱产量（万台）

    冷链物流系统亦是近几年快速发展起来的聚氨酯泡沫塑料下游领域。随着我国人民生活水平的提高以及种植、养殖业的发展，鲜活食品往往就地加工速冻冷藏后，通过冷链物流系统直接运送到全国乃至全世界各地销售终端。冷链物流系统的运输设备如冷藏火车、冷藏汽车、冷藏集装箱都使用聚氨酯硬泡作为绝热材料，冷库等储藏设施也是采用聚氨酯硬泡夹心板组装或者聚氨酯硬泡现场喷涂施工建设。

    我国的冷链物流仍处于发展阶段，2012 年我国的冷链物流的发展水平仅相当于美国 40 年代、日本 70 年代的发展水平。截至 2015 年，我国冷藏车的保有量仅约 8 万辆，约占载货汽车总保有量的 0.3%；而同期美国的保有量达 20 万辆，占载货汽车总保有量的 0.8%-1%；日本的保有量达 18 万辆，占载货汽车总保有量的 2%。冷库方面，2012 年我国人均冷库量仅为 0.056 立方米，与美国人均库容量 0.365 立方米、日本人均库容量 0.233 立方米相比差距明显。大力发展冷链物流早已成为社会共识。2010 年国家发改委公布的《农产品冷链物流发展规划》中明确指出，到 2015 年，全国冷库总容量在原有 880 万吨的基础上将增加 1,000 万吨，并建成一批高效率、规模化、现代化的跨区域冷链物流配送中心，果蔬、肉类、水产品冷链流通率将分别达到 20%、30%和 36%以上，冷藏运输率分别提高到 30%、50%和 65%左右。该规划的实施将极大促进冷藏车、冷藏集装箱、冷库等冷链物流工程的发展，给匀泡剂市场带来新的机遇。

    此外，聚氨酯硬泡亦是储水式电热水器和太阳能热水器常用的绝热层材料。太阳能热水器产业作为新能源家电业的一员，将在“十二五”期间迎来新一轮的发展机遇，而上游的聚氨酯行业也或将随之受益，并带动匀泡剂需求的进一步扩大。

    ②家具行业

    软体家具主要是指以聚氨酯泡沫塑料、织物为主体的家具及垫材，包括沙发、床垫、枕头等日常家居用品。随着我国经济的快速发展，生活水平的不断提高，人们对家居用品的要求不再局限于单一的使用，产品的舒适性、美观性和多用性等特点正成为年轻消费群体考虑的重要因素。聚氨酯泡沫塑料具备良好的透气性、回弹性和可塑性，以此为原料设计出来的软体家具有着贴合人体形体、柔软透气、高弹力等特点，已逐渐成为住宅、办公楼、商业营业用房等建筑中必不可少的物件之一。2007 年至 2015 年间，我国软体家具产量由 2,663 万件增加至 5,357 万件，年均复合增长率达 9.13%。

2006-2015年全国软体家具产量及其增长率

    软体家具市场需求与房地产市场密切相关，包括新房的首次装修及旧房的二次装修都需要使用到包括沙发、软床、餐椅等在内的室内软体家具，从而形成对软体家具的稳定需求；同时，随着居民可支配收入水平的不断提高，家庭生活品质也不断提升，人们更加注重居住条件的舒适性和便捷性，对软体家具有较大的更新需求，进而给软体家具产业的发展带来新的契机，预计未来软体家具产业仍将继续保持稳定增长。

    仿木材料是聚氨酯硬泡的应用领域之一，质轻、美观，密度和强度与木材相当，具有膨胀系数小，老化后不会出现纹理开裂、接触面裂缝等现象，相对传统的木质家具来说价格更具优势，其在欧美发达地区已得到普遍应用。随着天然木材的紧缺、人们环保意识的增强和消费水平的提高，聚氨酯硬泡用于家具制造将具有广阔的发展空间。

    ③汽车工业

    聚氨酯泡沫塑料在汽车工业中被广泛应用在汽车内饰、仪表板、汽车座垫、汽车顶棚等构件中，已经成为汽车上用量最大的塑料品种之一。

    中国汽车工业在 2001-2014 年期间以 19.50%的年复合增长率快速增长。根据中国汽车工业协会的统计，2015 年全国汽车产销分别完成 2,450.33 万辆和2,459.76 万辆，创历史新高，比上年分别增长 3.3%和 4.7%，汽车产销量双双超过 2,450 万辆，创全球历史新高，连续七年蝉联全球第一。

2001 年-2015 年中国汽车产量及增速

    汽车工业的快速发展也带来了高碳能源消耗、温室气体排放增加等一系列问题。随着近年来我国对“节能减排”理念的日益重视，汽车工业也逐渐走向低碳化和节能化。聚氨酯泡沫塑料具备轻质、可塑性强等特性，与传统金属制零部件相比可以大幅减轻汽车重量、降低汽车能耗并减少碳排放，加之其能够有效降低采购成本，因此在汽车工业中的使用量日益提升。汽车工业对于聚氨酯泡沫塑料的使用量的增长幅度远远超过了汽车产量的增长幅度。

    就人均汽车保有量来看，我国汽车市场空间仍然十分巨大。根据中国汽车工业协会的数据测算，2013 年我国每千人汽车保有量不到 100 辆，即便是北京、上海、杭州等发达城市，这一数据也不到 250 辆。根据国家统计局的统计数据，2014 年我国民用汽车保有量为 14,475 万辆，千人保有量达到 105.83辆，首次超过百辆。而美国的千人汽车保有量在 2011 年就已达到 812 辆，欧洲国家也大都在 700 辆以上。未来我国巨大的汽车市场空间和国家节能减排政策的进一步实施，将确保并推动聚氨酯泡沫塑料的需求持续增加，从而促进匀泡剂市场的稳步增长。

    ④建筑行业

    由于集隔热、保温、防水、装饰于一体，还具有结构简单、使用寿命长、施工效率高等诸多方面的性能和优点，聚氨酯硬泡是国外建筑保温领域普遍选用的材料，被广泛应用于外墙工程。

    国内的外墙工程使用聚氨酯材料的时间较晚，但发展速度很快。据统计，在市场推广的初期，国内聚氨酯硬泡保温材料的市场占有率仅为 1%左右。但在随后几年，聚氨酯硬泡的消费量呈现出线性递增的趋势，其中 2005 年到 2010年的年均增长率达到了 16%。2011 年 03 月，受上海胶州路教师公寓大火的影响，公安部消防局应急发布了“公消（2011）65 号”（以下简称“65 号文”）文，规定民用建筑外保温材料应采用燃烧性能为 A 级的材料，主要为无机材料。受此影响，有机保温材料主要是聚氨酯泡沫材料在建筑外保温市场上的应用受到限制。从 2011 年起，国内建筑用聚氨酯材料的整体销售状况萎靡，聚氨酯外墙保温市场发展增速缓慢，保温材料标准暂未确定，国内房地产市场的低迷，都对民用建筑部分形成打压。

    2012 年 12 月，在国务院对新建、扩建、改建工程外保温材料的防火性能以及监督管理作了明确规定的基础上，公安部发布“公消(2012)350 号”文，取消了“65 号文”的要求，B1（难燃）的建筑保温材料是“65 号文”不再执行的最大受益者。聚氨酯保温材料燃烧性能符合 B1 级的标准。政策改变后，我国聚氨酯保温材料应用领域获得充分发展空间，预计未来将逐渐恢复增长。如在2013 年全年的北京市老旧小区综合改造重大项目中，聚氨酯硬泡的市场占有率达到了 76%，较 2012 年提高了 11 个百分点。

    此外，大力发展节能型建筑已成为我国刚性、持续的节能减排任务。我国建筑节能标准的提高也会推动聚氨酯硬泡的使用。我国建筑能耗约占全社会总能耗的三分之一，建筑节能是实施节能减排、低碳经济的重要领域之一。我国现有建筑中，绝大部分属于高能耗建筑，单位建筑能耗是同纬度西欧和北美国家的 2-3 倍。据统计，目前聚氨酯保温材料在我国建筑节能材料市场中的综合占有率尚不足 10%。

    然而，在欧美、日本等经济发达国家/地区，聚氨酯保温材是改善能源、减少二氧化碳排放的重要手段，已成为建筑保温材料的重要组成部分。

    比如，在欧美国家地区，建筑隔热保温材料中有 50%采用聚氨酯保温材料；在日本，喷涂聚氨酯用于墙体的保温材料占有机保温材料市场份额业已达到 50%以上。与经济发达的国家相比，建筑行业用聚氨酯硬泡在我国尚有广阔的发展空间。2013 年 01 月，国务院办公厅转发了国家发改委、住房和城乡建设部制定的《绿色建筑行动方案》，要求开展绿色建筑行动，严格执行建筑节能强制标准。标准的内容是：“十二五”期间，我国要完成新建绿色建筑 10 亿平方米；到 2015 年年末，20%的城镇新建筑达到绿色建筑标准要求；完成北方采暖地区既有居住建筑供热计量和节能改造 4 亿平方米以上，夏热冬冷地区既有居住建筑节能改造5000万平方米；公共建筑和公共机构办公室建筑节能改造1.2亿平方米；实施农村危房改造节能示范 40 万套。目前，住房和城乡建设部等相关部委已制订了建筑节能实施计划，强制推行北京、天津、大连、青岛、上海、深圳六大城市所有建筑要一步达到节能 65%的标准。到 2020 年新建建筑东部地区实现节能 75%，中西部地区实现节能 65%，对大部分建筑完成节能改造。

    我国建筑节能相关法规的实施，以及保障性住房、旧房改造等基础设施建设的推动，将极大拓宽聚氨酯硬泡的应用领域，这也必然给匀泡剂在建筑节能领域的推广带来历史性的发展机遇。

    （2）新兴的应用领域

    随着行业技术水平的发展，近年来聚氨酯泡沫塑料行业不断拓宽其应用领域，从而带动了聚氨酯泡沫稳定剂的持续增长。如，根据聚氨酯泡沫具有质轻、阻尼性优异、容易成型、成本低等优点，行业已研制出了一种可用于抗静电包装和电磁屏蔽的新型导电聚氨酯泡沫塑料材料，用于电子元器件的抗静电和电磁屏蔽保护；在军事作战领域，聚氨酯泡沫塑料已被应用于伪装隐身、快速架桥、反恐怖爆炸袭击、地雷破障、非致命武器装备失效技术及封锁设障等领域；在国防及有关研究领域，聚氨酯泡沫还可用于不受电磁波干扰的无回波暗室的吸波材料的载体等。

    聚氨酯泡沫塑料在军事作战领域的实际应用如下：在初发弹药箱中用现场喷灌聚氨酯泡沫塑料工艺代替聚氯乙烯泡沫塑料与箱体粘接的工艺，可以使夏季弹药箱内的温度下降十几度，保证了舰船使用的弹药质量；用玻璃纤维增强的硬质聚氨酯泡沫船艇，不仅质轻、高强度，而且对少量漏洞有自密性，不沉没；吸音聚氨酯涂覆于潜艇，能吸收敌方声系统发出的声频信号；以片状聚氨酯软质泡沫塑料浸上活性炭后作吸附材料，制成的防毒服大量用于部队装备，提高了部队对通过皮肤引起中毒的化学毒剂的防护能力；由微孔聚氨酯制成的实芯轮胎不用充气，不会瘪，多用于防弹轮胎；用聚氨酯泡沫塑料制成的火箭助推鱼雷头部的声纳保护罩，能承担空中高速飞行时的外载荷，保护罩内仪器装置，同时还能在鱼雷接近敌舰再入水时，在水面反击力的作用下自行碎裂，露出声纳导航装置使控制室能对入水后的鱼雷实施声纳控制。

    此外，在电磁屏蔽方面，聚氨酯泡沫塑料主要用于建造无回波暗室。具体来说，在军事上，为了给雷达对抗内场辐射式仿真实验创造一个理想的、无反射的自有空间环境，同时为了防止周围环境电磁干扰的进入一级实验信息的向外泄露，一般可使用硬质聚氨酯泡沫塑料基吸波材料建造无回波暗室，用以测量产品的电磁兼容、电磁屏蔽、电磁干扰、天线散射等性能。

    （3）国外市场

    从全球范围来看，建筑、汽车、电子设备、新能源和环保产业的快速发展，极大地拉动了聚氨酯产品的需求。建筑领域是聚氨酯重要的下游市场，聚氨酯材料不仅可用作新建住宅建筑保温，也可用作老建筑的翻新改造。在交通领域，聚氨酯材料的应用也越来越多，考虑到用户们的喜好，汽车生产商十分注重节能节油，聚氨酯产品不仅能够减轻汽车的重量，而且也能够提高汽车产品的生命周期。未来 10 年间，聚氨酯产品在其他一些领域的应用也将得到迅猛的发展。业内专家分析，全球范围内对聚氨酯的需求将以每年 4.5%的速度增长，其中在制冷、鞋业、纺织、休闲等领域，对聚氨酯需求的增长率估计为每年 5.7%；家具、寝具和工业产品领域对其需求的增长率稍低，预计每年为 3.3%左右；而亚太地区新兴国家市场因有由创新技术开拓的新下游应用的支撑，对聚氨酯的需求将会达到两位数的增长速度。

    经过多年的自主研发、摸索和创新，目前国内技术领先的匀泡剂生产企业已逐渐掌握了一系列拥有自主知识产权的核心技术，部分匀泡剂产品的生产技术和工艺水平已达到国际同类产品水平，在实现进口替代的同时也开始逐步抢占国际市场。根据统计，2011 年我国匀泡剂出口量为 5,200 吨，占国外消费总量的 5.26%。

    目前，我国匀泡剂龙头企业已经能够提供与跨国企业性能相近，甚至是性能超过跨国企业的匀泡剂产品，该等企业不仅已在国内市场上与跨国企业展开直接竞争，亦积极介入海外市场份额的争夺。

    2、需求测算

    2014 年全球聚氨酯硬泡产量约 570 万吨，软泡产量约 580 万吨；中国聚氨酯硬泡产量约 210 万吨，软泡产量约 160 万吨。2015 年，中国聚氨酯硬泡和软泡产量合计约 406 万吨，同比增长了 9.73%。到 2017 年，全球及中国聚氨酯泡沫产量如下：

    按照目前的生产工艺，在不同类型的聚氨酯泡沫制品生产过程中，每吨制品需要添加的匀泡剂比例不同，大多数行业如家电、建筑、服装、软体家具、汽车等领域用量比例在 1%-2%之间。以大多数行业用量的平均值 1.5%测算，则未来几年，匀泡剂需求量如下：

    上述估算仅是基于现时的发展环境作出的保守预测。聚氨酯泡沫塑料应用领域广阔，在军事、航空航天、医疗等领域也具有广阔的发展前景。随着下游行业的快速发展、民众消费的增加、环保意识的增强，届时匀泡剂的实际需求量也有可能大幅超过上述估算。

    3、行业竞争格局及市场化程度

    我国聚氨酯泡沫稳定剂行业起步较晚，早期由于生产技术水平较低、配套原料工业薄弱、研发人才不足等原因，国内聚氨酯泡沫稳定剂市场一直处于被跨国企业垄断的局面。二十世纪九十年代末，以本公司为代表的一批聚氨酯泡沫稳定剂生产企业经过多年的研发和技术积累，成功打破国外技术垄断，其推出的部分聚氨酯泡沫稳定剂产品性能已达到国际同类产品水平。目前我国聚氨酯泡沫稳定剂行业竞争结构主要呈金字塔状分布，具体情况如下图：

    （1）国外生产聚氨酯泡沫稳定剂的企业如德国赢创集团、美国迈图高新材料集团、美国空气化工产品有限公司等多为国际知名企业，凭借强大的研发能力、技术优势和品牌知名度，通过在国内建立合资企业或者生产基地等方式降低生产成本，在软泡匀泡剂和部分硬泡匀泡剂的市场占有率较高，处于金字塔的顶部。

    （2）以美思德为代表的少数掌握聚氨酯泡沫稳定剂核心技术的国内企业处于金字塔的中上部。该等企业产品线丰富，在各自产品的细分市场上具有较高的市场份额，部分产品如硬泡匀泡剂在关键技术指标上已达到国际先进水平，已逐渐替代进口产品成为市场主流。

    （3）国内规模较小的聚氨酯泡沫稳定剂生产企业产品品种相对单一，自动化生产尚未普及处于行业金字塔的底部。

    近年来，聚氨酯泡沫稳定剂行业的竞争格局相对稳定，行业整体利润水平相对稳定。聚氨酯泡沫稳定剂的技术含量较高，未来随着我国聚氨酯泡沫稳定剂行业进一步的发展成熟及下游行业需求的增加，匀泡剂个性化产品的开发和配套技术服务的改进以及产品的不断升级换代，行业利润仍将维持在合理的水平。

    4、进入行业的主要壁垒

    （1）技术壁垒

    随着聚氨酯泡沫塑料应用领域的不断拓展，下游行业对聚氨酯泡沫稳定剂的要求也逐渐呈现专业化、多样化和个性化等特点，聚氨酯泡沫稳定剂的结构设计、产品开发、效果分析检测等能力已成为企业参与市场竞争的核心要素。该等要素的形成往往需要企业长时间的技术积累和持续不断的创新。从发展方向看，未来行业还将朝着环保、低碳和高附加值的方向发展。因此，关键技术的掌握是进入本行业的重要壁垒。

    （2）人才壁垒

    聚氨酯泡沫稳定剂的应用性较强，不仅需要针对不同应用领域研制特性化产品，更要求能够配合下游行业产品随时调整结构设计，并配有专业的售后服务人才。因而本行业对专业技术人才的要求较高，除了必须具备扎实的理论基础外，还需要有丰富的研发经验和较强的创新能力。而专业技术人员的培养和经验积累并非能够一蹴而就，通常行业内企业会将人才队伍的持续引进和后续培训相结合，并通过建立适合企业自身特点的人才机制来提高自身核心竞争力，而新进入企业则很难在短时间内培养出具有丰富行业经验的专业人才。

    （3）品牌壁垒

    聚氨酯泡沫塑料的生产一般采用一次成型工艺，作为关键助剂的聚氨酯泡沫稳定剂一旦出现问题，将会使整个批次的聚氨酯泡沫产品出现严重的质量问题。因此，聚氨酯泡沫稳定剂的产品品牌往往是用户优先考虑的因素。用户对于产品的选用有着严格的审核程序，需要通过小批量、多批次、长时间的实验和试用，一旦选定供应商后，就不会轻易更换。此外，不同品牌的聚氨酯泡沫稳定剂在配方和性能等方面存在一定差异，品牌的更换使用存在一定的更换成本，因此行业内客户品牌忠诚度较高。品牌的创建及客户资源的积累均需要长期、大量的综合资源的投入，新进入企业短期内难以与原有企业在品牌等方面竞争。

    （4）管理壁垒

    聚氨酯泡沫稳定剂的化学结构精细，其分子链上的微小变动都会造成产品性能改变，因而对生产工艺技术的精准性具有严格的要求，这就需要企业有高水准的工程研究和生产控制技术。为保证聚氨酯泡沫稳定剂质量的稳定，企业内部管理必须维持在较高水平。下游应用行业往往要求聚氨酯泡沫稳定剂生产企业具有完善的质量管理体系，并且在管理方面符合其特定的要求。因此，管理水平已成为进入聚氨酯泡沫稳定剂行业的重要壁垒。

    5、影响行业有利因素

（1）国家产业政策的支持

    聚氨酯泡沫作为一种新型高分子材料，对于推动我国低碳经济建设具有重要的战略意义，是国家产业政策重点支持的行业。而聚氨酯泡沫稳定剂行业作为聚氨酯泡沫塑料产业化应用的关键产业，一直受到国家的政策鼓励，近年来国家已从宏观、微观等方面相继出台了多项扶持政策以支持该行业的发展。

    （2）聚氨酯泡沫塑料的广泛应用为行业提供了良好的发展空间

    目前，聚氨酯泡沫塑料已广泛应用于国民经济的各个领域。随着行业技术水平的进一步提高，聚氨酯泡沫塑料的性能和种类仍在不断增加，其应用范围也越发广泛。由于聚氨酯泡沫塑料原料组分较多，在配方已定的情况下，聚氨酯泡沫制品性能的保障和对发泡过程的控制主要依赖于聚氨酯泡沫稳定剂。因此，聚氨酯泡沫塑料工业越发展，对聚氨酯泡沫稳定剂的需求数量和品种也越大。

    随着我国经济的持续发展，聚氨酯泡沫塑料行业呈现出良好的发展态势，为聚氨酯泡沫稳定剂市场提供了良好的发展空间。

    （3）国内聚氨酯泡沫稳定剂技术水平的提高推动了向国外市场的拓展

    经过多年的自主研发、摸索和创新，我国聚氨酯泡沫稳定剂技术水平日益成熟，与国际先进技术水平的差距不断缩小，部分聚氨酯泡沫稳定剂产品工艺水平、产品性能已达到国际同类产品水平，在实现进口替代的同时也开始逐步抢占国际市场。全球聚氨酯产业的逐步转移、行业技术水平的不断提升、国内厂商技术水平的不断进步，均为我国聚氨酯泡沫稳定剂企业参与国际市场竞争提供了良好的发展机会。

    （4）知识产权的保护日益受到重视

    聚氨酯泡沫稳定剂行业属于技术密集型行业，研发、实验和生产需要大量的专业人才，产品附加值高，其核心技术在于产品分子结构设计、化学合成和配方组合。近年来，随着各类知识产权保护法律和法规的出台，国家对于知识产权保护的力度日益加强，为具备自主创新能力和拥有自主知识产权企业的未来快速发展提供了有力的保障。

    6、不利因素

    （1）原材料价格波动的影响

    聚氨酯泡沫稳定剂以基础化工材料为主要原料，原油价格变动是影响基础化工原料成本变化的主要因素。近年来，聚氨酯泡沫稳定剂的原材料价格跟随国际市场上原油价格波动频繁，加大了行业生产企业成本控制和库存管理的难度。

    （2）跨国企业的中国生产使得竞争加剧

    由于对中国市场发展前景的持续看好，近年来跨国企业加大了在中国的投资力度，陆续在中国建立了研发中心和生产基地，这势必增加国内聚氨酯泡沫稳定剂生产企业的竞争压力。